钕铁硼永磁的bhmax值是铁氧体的5-12倍；是铝镍钴磁铁的3-10倍；它的矫顽力相当于铁氧体的5-10倍；铝镍钴磁铁的5-15倍，其潜在的磁性能极高，能吸起相当于自身重量640倍的重物。

由于钕铁硼永磁的主要原料铁非常便宜，稀土钕的储藏量较钐多10-16倍，故其价格也较钐钴磁铁低很多。钕铁硼永磁的机械性能比钐钴磁和铝镍钴磁铁都好，更易于切割和钻孔及复杂形状加工。

  钕铁硼永磁的不足之处是其温度性能不佳，在高温下使用磁损失较大，限定的工作温度较低。一般为80摄氏度左右，就算经过特殊处理的磁铁，其工作温度也只能达到200摄氏度。

  由于材料中含有大量的钕和铁，故容易锈蚀也是它的一大弱点。所以钕铁硼永磁表面必须进行涂层处理。可电镀镍(ni)、锌(zn)、 金(au)、 铬(cr)、环氧树脂(epoxy)等。